- 少林子弟
明末，戰亂。李自成乘機舉兵攻陷京都。明將吳三桂賣國降清引狼入室。大明江山亦為滿清所併，舉國有氣節之士無不氣悲憤……
武派少林的子弟們，大勇大義，紛紛下山，串聯各地好漢義士從事抗清復明大任。
清廷高官，招降納叛，廣收「武當派」，「峨嵋派」的江湖敗類，勾結地方奸人惡霸，向少林子弟們實行趕盡殺絕，以洪熙官、方世玉、胡惠乾為首的少林子弟們處在重重危機險惡之中。
（一）方世玉
凌亂、洪亮的鐘聲在少林寺迴蕩，又有少林子弟為下山在闖「木人巷」了。
他就是十九歲的方世玉──剛強、堅毅疾惡如仇，武功極高，天地不怕。面對「木人巷」心如石木的當值高手，他毫無懼色，雖學藝未滿，但下山決心已定，他頭也不回的沖進「木人巷」中……
猛烈的格鬥，方世玉終於闖過「木人巷」，但他的當值師弟陳廣為使他免于當值武當派弟子伍建權的暗算而死于刀下。
沉重、悠遠的鐘聲一下接一下──又一位少林好漢下山了。
方世玉回到鎮上，適遇仇人雷老虎的手下在街上作惡。路見不平拔刀相助，他狠狠教訓了眾打手大快人心，並和久別的朋友何大有重逢。
雷老虎──鎮中惡霸，橫行于鎮上無惡不作，他一手梅花樁，在林中向何大有下毒手。朋友的慘叫驚動了方世玉，他衝進林中，朋友已奄奄一息。眼看親愛的朋友在懷中死去，新仇舊恨湧上心頭，他以拼死的力量和雷老虎惡戰，終將雷打死在他自己的梅花樁下。方世玉向著他應該去的地方堅定地走去。
（二）胡惠乾
廣州城中，有一織布業機房──錦綸堂。名為機房實則是武當派馮道館弟子牛化蛟、呂英布一幫惡棍之聚所。名為行商，實則敲詐、勒索，他們依有武功勢眾，橫蠻無理，偌大個城沒有人敢有抗錦綸堂。
商人胡耀廷與牛、呂相賭，牛、呂輸盡卻借故將胡耀廷……其子胡惠乾悲痛欲絕。
為報父仇，胡大打機房，無奈武功不敵被打頭破血流。但他不畏強暴又二打機房，又被牛、呂所制抛進河中，幸為友好李翠屏所救。殺父之仇怎能不報？胡懷刀捨命尋仇，在茶樓與牛、呂惡鬥，呂、牛欲置胡于死，在這危急之時正遇方世玉路過，把胡救走。滿城百姓個個贊胡是好漢。
廣州城仍是錦綸天下，胡為報仇上少林學藝。
胡學藝下山，回到廣州，再打機房，拆了錦綸堂的招牌，打死牛、呂兩惡人，大快滿城人心。
舊仇已了，胡上路去找洪熙官、方世玉和少林伙伴。
（三）洪熙官
城中各處張貼捉拿抗清首領洪熙官、少林子弟和江湖志士的佈告。清廷高官峨嵋弟子高進忠，武官李德宗網羅武當大弟子雷大鵬到處抓人，兇狠殘毒迫殺少林子弟，他們廣佈眼線，圖尋洪熙官的下落從而勦殺少林子弟。
胸懷大志，武功極高，謀略遠慮的洪熙官為與各地來的志士會面混進城中，他號召大家，聯絡各地好漢，一傳十十傳百壯大自己的力量，才能恢復大明江山。並告訴大家，會有更多的少林子弟下山參加反清復明的戰鬥。
洪在城裡，把全城攪翻天，提督府內驚慌失措。洪就是他們心中的眼中釘、肉中刺。
少林子弟童千斤，李錦堂按約和洪熙官會面，卻被鷹犬偷偷跟蹤暗沒埋伏，洪掩護弟兄力敵群敵，最後童帶少林子弟趕到將鷹犬全部消滅。
高進忠喪心病狂，調集全省大軍，廣請武當，峨嵋派的高手將少林寺燒成平地。少林寺燒了，但少林子弟們更加堅定、團結，洪、方、胡三人會合一起，以慶云寺做重地，繼續反清復明的戰鬥。
（四）少林子弟
少林子弟們不但用生命和鮮血去戰鬥，更派出洪船在各處演戲，鼓勵人民百姓參加反清的隊伍。不幸戲班的蹤跡被高進忠發現，派兵伏殺，英勇的戲班少林子弟們，拼死戰鬥全被鷹犬所殺害。被捉的公務福更是寧死不降，視死如歸。
更加不幸，慶云古寺重地也被發現，高進忠派重兵圍殺而去。一場生死的大搏殺在古寺的裡外前後展開了。少林子弟們個個以一當十反復沖殺，一個倒下了，又一個沖上去，前仆後繼，置生死于度外……
當慘烈的沖殺安靜下來時，能站起的只有洪熙官一個人了，看著伙伴的屍體，洪無限悲痛，晚幕已降，蒼蒼茫茫，洪向前走去……
「春蠶到死絲方盡，蠟炬成灰淚始乾」洪懷著悲痛的心和必勝的信念──走去，他會把少林子弟的動魄事跡傳遍抗清的志士好漢。
- 少林五祖
清廷處心積慮消滅少林子弟，特調遣各路高手，火燒少林寺。因事出突然，寺中僧人及俗家子弟，倉猝應戰，十死其九，逃出生天者極少。其中洪熙官逃向廣東，與方世玉會合，繼續反清復明；另有五名子弟，則北走中原，後世稱為五祖，他們是：忠義勇武的蔡德忠（狄龍），年輕純真的馬超興（傅聲），木訥剛毅的方大洪（孟飛），粗中有細的李式開（戚冠軍）和智勇兼備的胡德帝（姜大衛）。
胡德帝認為少林寺之遭突襲，定是出了內奸所致。果不出所料，內奸乃是馬福儀（王龍威），其將少林寺的內部情況，詳細向清廷密報，致有滿清鷹犬陳文耀（江島），佈下火燒少林寺的惡毒之計。惟他沒有想到，胡德帝他們竟能突圍而出，奔赴中原。陳為此深感不安，蓋胡等一旦與中原的反清力量結合起來，勢將不可收拾也！
馬福儀復向陳文耀進計，謂可藉胡德帝等五人的行蹤，將中原的反清力量引出來，一網打盡之。陳遂派馬福儀、包玉龍、張近秋、沿山等各帶高手，分頭跟蹤追擊。
胡德帝、馬超興他們既抵中原，即分頭以暗號和潛伏在各地的反清志士聯絡，胡特囑各人千萬小心行事，謹防內奸。馬超興天真率直，露了行藏，致為馬福儀暗中追蹤。及至在酒店中兩人相遇，馬超興仍不辨對方是奸細。後來馬福儀露出獰猙面目，馬超興不敵，卒被擒獲，關進仁安縣衙地牢之中。馬福儀向馬超興嚴施酷刑，惟超始終不肯說出與反清志士聯絡的暗號，更且將儀戲弄一番。
當時胡德帝正在連天寨，游說高寨主接待各方來投的英雄豪傑，共襄反清大舉。高本屬義士，惟不敢貿然相信胡之身份。當此之時，胡聞報馬超興被擄，當即表示前往營救。高寨主亦不甘後人，帶同十位弟兄助陣。經過一場險象環生的劫獄之戰，馬超興終告救出，惟高寨主卻在掩護馬超興逃走時，不幸罹難。忠勇之舉，令胡德帝、馬超興及眾豪傑深受感動，更激發了他們反清的鬥志和決心。
胡德帝、方大洪、馬超興、李式開和蔡德忠五人會合在一起，共商對付滿清鷹犬之策。他們都深感陳文耀、包玉龍、鉛山、張近秋和馬福儀等人武功不凡，難易戰勝，惟有將博大精深的少林武功發揮出來，才能置他們於死地。於是，他們悄然潛回少林寺的深山密林中，各自針對強敵武功的特點，苦練破敵的招式。
決戰的時刻終於來臨了，空前險惡的搏鬥亦告展開。李式開以十形拳，擊破了張近秋的螳螂拳；胡德帝以少林三節鋼鞭，克制了陳文耀的鞭子功；方大洪的地趟功夫；粉碎了馬福儀的梅花滾掌；蔡德忠以棍敵棍，也將不可一世的包玉龍打得粉身碎骨。惟在這場惡戰中，方大洪與李式開亦慷慨捐軀。
五名惡敵全數殲滅之後，隨著台灣鄭成功派了陳永華軍師來到中原，胡德帝等少林子弟，亦與中原豪傑數百人聚會於紅花亭，匯成了一股反清的浩大洪流。
- 少林寺
少林寺世傳武功，名揚武林，各方志士，紛紛前往拜門習武。時清廷已命令民間不得練武，是以對少林寺視同眼中釘，急欲除之而後快。
少林寺方丈深知該寺遲早必有大劫，為使該寺武藝得以廣泛流傳，決定廣收俗家弟子，遴選心志堅定者予以栽培，以造成野草蔓地除之不盡之勢。
當時前往少林寺習武者有很多人，其中較為知名者有方世玉、胡惠乾、洪熙官、蔡德忠、胡德帝、方大洪、馬超興、李式開、馬復儀、黃松漢、林光耀、朱都等多人，俱屬血性男兒。他們進寺後，或被安排到廚房去燒飯，或被派往佈滿石尖的地上去晒經書，或練拳或學輕功 … 總之都是跟練少林絕藝有關。他們在各位大師的指點下，發奮練武，技藝猛進。
方世玉乃五枚師太弟子苗翠花之子，其父與胡惠乾之父皆為武當派人所殺，這次二人相偕前來習藝，目的就是為父報仇。此時，五枚師太正奉方丈之命，在少林寺中坐關面壁，雖聞方世玉亦在寺中，但沒有機會相見。一晚，胡德帝與蔡德忠在寺中練武，有幸認識五枚師太。五枚師太表示願意授予他倆一種鞭法一種拳法，惟得先答允為她辦理兩件事：一曰幫助方世玉完成報仇之願；二曰將來離寺後，得將她的那套拳法傳授予她所新收的門人嚴詠春。胡、蔡二人均一一答應了。五枚師太即授予他倆鞭法拳法秘訣，著他們仔細揣摩勤加苦練。
少林寺中有個高僧慧先，職司甚高，表面正氣凜然，實則是久已潛伏寺中的清廷特務。他除了利用權職多方挑撥離間之外，更且拉攏了動搖分子馬復儀作其黨羽，準備當清軍進攻少林寺時作內應。
方世玉與胡惠乾武藝學成，認為為父報仇的機會已經成熟，但鑒於各大師一定不會應允他倆下山，乃決定從木人巷中打過闖出寺去。木人巷機關重重，一百零八集木人變化萬端。就當方、胡苦戰木人險象環生之際，慧先與馬復儀居然帶同一班人到秘道埋伏，企圖乘機置方、胡於死地。幸而此際胡德帝、蔡德忠及時帶同黃松漢、李式開等趕來，與慧先、馬復儀等纏鬥，方世玉與胡惠乾始得以脫險下山而去。
方世玉與胡惠乾為父報了血海深仇後，發覺清將滿桂率大批清兵已對少林寺展開偷襲行動，乃急急到寺來向方丈報告。方丈立即命令寺中各人分路突圍，惟已太遲，數千清兵已團團把少林寺包圍住。慧先與馬復儀立即起而作內應，一面將寺門打開讓清軍湧入，一面向抗清人士襲擊。由於慧先早就在井水中下了毒，致寺中方丈、高僧的武功全失，無從抵禦清兵的進攻，整個少林寺頓時蹈入熊熊火海裏，方丈等人只有以身殉寺。
方世玉、胡惠乾、蔡德忠、胡德帝、李式開、洪熙官等人，幸而沒有喝到有毒之水，乃奮力大戰慧先、馬復儀及眾清兵，將慧先、馬復儀及大量清兵殺死。
方世玉、胡惠乾等人，終於殺開一條血路衝出清兵的包圍。此後，他們繼續高舉反清的大旗，不斷將少林武功發揚光大，成為名震武林的少林人物。
- 少林傳人
九王爺（白彪飾）存心不正，謀朝篡位，帶領奸臣叛賊殺入皇宮，皇帝（艾飛飾）見大勢已去，命殿前忠心侍衛十名，各抱一孩，殺出重圍。當中，李正（元華飾）及谷龍（關峰飾）分別抱大太子及二太子。
眾侍衛逃出京城，途中為九王爺手下之高人 ─ 水火二神所阻（元彬及江島飾）。經過一場大戰，眾侍衛拼死掩護，李正及谷龍方能分頭逃出生天。
李正負傷逃至少林寺戒律院前，將大太子及玉璽交付三名受戒中之和尚，悟理（陳國權飾）、悟知（林輝煌飾）及悟明（魚頭雲飾），及後，李正傷重死去，另一方面，谷龍也將二太子交與丞相（谷峰飾）撫養。
戒律院中，三僧將大太子撫養成人，法號道行（狄龍飾），並授以少林絕學，二太子則改名五子泰（爾冬陞飾），在相府中由谷龍悉心教導，苦練劍法，大有所成，但谷龍深知九王爺武藝高強，二太子若要報仇，必須赴少林寺取得易筋經，始能破敵。
九王爺一直追尋兩名太子之下落，眼線遍佈各地，少林寺中道行之師兄道空（李海生飾），亦為九王爺收買，作為內奸，其對道行一直懷疑，對道行時加欺負。某日，又派道行赴山腳下之夏家做法事，實則該宅之夏小姐（劉玉璞飾）為厲鬼作崇，兇猛無比。是晚，法事中途，厲鬼到來，與道行糾纏，道空與其他僧侶先行逃走，道行不敵厲鬼，正直危急時，巧遇二太子赴少林寺路經此地，即使出天王斬妖劍，將厲鬼消滅，大太子與二太子初次相逢，猶不知為親兄弟，道行送二太子至少林寺後，亦返回戒律院中。
二太子向少林寺主持借閱易筋經，主持表示，如能破少林寺之十八羅漢拳，便可任其取閱，二太子願予一試。
少林十八羅漢拳，訓練有素，威猛無比，二太子終非敵手，反被道空擒住及收押於石室中。
實則道空已查出二太子之身份，擬於夜間偷入石室將二太子殺死，幸道行及時趕至，救出二太子，兩人一同離去，又遭羅漢陣阻截，兩人聯合對敵，一場激戰，兩人無法解破十八羅漢陣，幸而此時，戒律院中之三位瘋僧前來助陣，二人才得下山而去。
二太子以道行已學得易筋經，故請求相助消滅九王爺，取回江山，二人回至相府時，卻發現丞相及谷龍等，已遭九王爺殘殺，谷龍在臨終前忽見道行身上帶有玉璽，認出道行即係大太子，兄弟二人，遂得相認，谷龍囑兩人，速往少林，因九王爺已率人至廟中索取兩人，兄弟即啟程趕往少林。
少林寺外，九王爺正向主持人要人，大太子及二太子趕到，即表明彼等太子之身份，痛責九王爺謀朝篡位之無恥，遊說九王爺之兵馬陣前變節，九王爺此時怒不可遏，與二人展開生死之戰，道行使出易筋經之內功與二太子之劍法相輔進攻，九王爺之武功雖極高強，但經過此一場劇鬥，終死於二人之手下。
江山復後，二太子返國即位為君，而大太子則自願返回少林寺，且正式削髮為僧。
- 少林搭棚大師
清朝年間，某地有座染房為王高峰所經營。王以前是著名的江洋大盜，武功極高，後來勾結官府，搖身一變當起染房老板來。惟本性不變，對善良工人極盡欺詐剝削之能事，後來更請來旗人棍功高手袁力豪等，練成「十棍」，作為鎮壓工人的工具。以周拾生等為首的眾工人，因不滿王高峰無理尅扣工資，前往抗議，結果遭袁力豪等「十棍」毒打，慘不忍睹。
周拾生有個弟弟周仁傑（劉家輝飾），生性詼諧機智，喜歡扮鬼扮馬。平素特將自己扮成少林和尚，以兜售跌打藥謀生。工人何超靈機一觸，叫周仁傑扮成少林三德和尚，以阻嚇袁力豪等的囂張氣燄。結果眾人合作施出一條巧計，冒充成三德和尚的周仁傑，在袁力豪等人面前大展輕功絕技，嚇得袁等不敢交手就狼狽而逃，並答應不敢隨便欺壓工人和尅扣工資，眾工人莫不暗暗稱快。然而，後來當周仁傑重施故技時，真相却為王高峰揭穿，致使周及眾工人都慘遭毒打，紛紛受傷。
經此，周仁傑醒悟到：只有真正到少林寺去，學到紮紮實實的少林真功夫，才能對付得了王高峰他們，替工人伸冤出氣。惟少林寺並不是可以輕易進入的。周仁傑以自己已扮成和尚，便藉計混入寺中。但後來因他頭上所黐的香疤突然脫落，露出破綻，被識穿是假和尚，致遭逐出寺門。
後來，周仁傑聽人說起：三德和尚主持的少林三十六房，收留了不少俗家子弟，不是和尚亦可在該房習武，便擬到該房去。惟自己的頭已禿，遂心生一計，以棕衣染黑製成假髮，戴在頭上，然後憑著靈活機智，過沙池、打鐵門，連闖重重機關，終於得以進入少林三十六房，被主持人三德和尚所收留。但後來在練武過程中，三德發覺周頭髮經過染色，便究其原因？周便誆稱其頭髮因已發白始染成黑色。三德遂命他到一口井，不斷將大石拋下井中，讓井水濺起，以洗掉頭髮所染黑之色。
周仁傑照做如儀，幾經辛苦，始將頭髮黑色全部洗去，惟並非白色，蓋棕衣原為棕色也。周後悔自己當初說錯成白色，只得再將頭髮染白去謁三德，卻當堂被三德揭穿真相。三德怒斥周說謊欺詐，憤然要將其逐出，周乃說出只為替工人出氣，決意習武，始出此策，並懇請三德讓他留在寺中習武。
此時，少林寺適逢十年一次大修葺。三德謂周仁傑如欲留寺，就得先幹搭棚工作，待寺中各處全搭上棚架後再說。周只得照做如儀。後來周在各處搭棚的過程中，因居高臨下，得以對各房的練武情形窺見全貌，便不時在棚架上模仿着練起來。
一年多後，周仁傑終將搭棚工作全部完成，但三德卻將他逐出寺門。周以沒有正式學武而萬分失望。後在歸途中無意間發覺自己已掌握了非凡的少林功夫，驚喜萬分，並醒悟到三德派他搭棚，其實就是給他一個特殊的練武機會。
果然，周仁傑回到染房後，便憑着他的非凡身手和竹篾功，把袁力豪、王高峯等一一制服。從此，這班人再也不敢胡來了。經此，大家都送給周仁傑一個有趣的稱號 － 「少林搭棚大師」。
- 少林與武當
清朝年間，江湖兩大門派少林與武當，都擁有極多高手。少林以反清復明為志，武當派則甘作滿清鷹犬，瘋狂鎮壓反清志士，因而兩派處於敵對局面。
當時，旗人青年童千斤（羅莽飾），因幼年孤兒寡母，遭受同族欺躪，故對滿清懷恨極深，故投身少林寺習武，終於練成一身好本領。至善禪師遂派他先行前往廣州，聯絡同門師兄弟胡惠乾（江生飾）等進行反清復明工作。胡精於「花拳」功夫，一身熱血，早已在廣州打機房名聞邇遐。
武當派高手馮道德，為了對付胡惠乾等少林弟子，特派門徒李德宗、李巴山和魏興洪等分批下山，馮並向門徒透露，其師伯白眉道人，亦將派首徒高進忠等前往廣州參與對付少林派的行動，到時彼此應該緊密攜手，連成一氣。
童千斤來到廣州沙面的一間茶館時，便與李德宗等不期而遇，終發生激戰。起初，童佔上風，但當李德宗放射出飛刀時，童閃避不及而告受傷。蓋李原為「血滴子」出身，飛刀功夫十分厲害。
童千斤負傷逃入一戶人家，為主人金泰來（孫建飾）及金碧兒（楊菁菁飾）兄妹相救。二人一見童所受之傷，即知是「血滴子」所為。原來，金氏兄妹的先父，亦為大內「血滴子」，後因不堪濫殺無辜而逃出京城，隱居江湖。在先父傳授下，金碧兒也擅放飛刀，金泰來則練就接刀絕技，二人皆武功高強，仗義過人。童千斤此後不但在金家療傷，還向金泰來兄妹學習飛刀、接刀本領；在日夕相處下，童還跟金碧兒發生了感情。
童千斤一練就接刀絕技，就去找李德宗決戰，剛巧在街頭遇上痛懲滿清鷹犬的師兄胡惠乾，二人一見如故。李德宗等發覺童、胡行蹤，立即啣尾追來。童故意將彼等引入金家，一場激戰，童終於把李德宗之「滴血飛刀」全部剋制，並將其斃於拳下。
李巴山驚見李德宗身死，憤然與呂英布二人，擺起擂台，聲稱要與童千斤、胡惠乾一決生死。童、胡毅然上擂台應戰，大顯神威，不但把李巴山擊敗，且將呂英布打死。
不久，童千斤與金碧兒成婚，金家張燈結綵，賀客盈門。李巴山和李德宗之女李二環（文雪兒飾）等武當派弟子，喬裝成賀客，混入金家，發動偷襲行剌，把全無防範的金泰來及新娘金碧兒刺斃，新郎童千斤則被擄去。胡惠乾幸因早就喝得酩酊大醉，被扶進柴房休息，始成了漏網之魚。
李巴山要將童千斤剖心生祭李德宗與呂英布，但為魏興洪借言所阻，謂待擒得胡惠乾後始一併行動。原來，魏之先人為前明忠臣，魏自少投入武當，專心習武，迨武當為清廷收買之後，其內心就極為不滿，早就有意反叛武當，乃暗中將童千斤放走。
此時，高進忠（鹿峰飾）與精擅猴拳的徒弟袁家三雄亦已來到廣州，先幪面偷襲西禪寺，將三德和尚殺死，再化裝成富介公子及書僮，藉機與童千斤、胡惠乾等少林弟子接近，童、胡等人一時也不察其假。結果，高進忠將童、胡的武功路數摸得七七八八後，即準備行事，並與李巴山聯絡，著其到時接應。此情為魏興洪得悉，立即前來向胡惠乾報告，惟高進忠業已動手，暗中以武當三絕針插入童千斤要穴。幸魏興洪及時趕來施救，將童身上之三絕針拔出。童抱傷與胡惠乾等少林弟子大戰高進忠與李巴山等武當高手，終釀成同歸於盡的慘烈結局。
- 文素臣
「龍門七俠」之六俠高陽、李季等，聞「昭慶寺」和尚作惡多端，乃夜探「昭慶寺」，為民除害，詎料誤中機關埋伏，全部喪命。只李季負傷逃出，途遇「七俠」之首文素臣，告知一切後即身亡。
文素臣帶領侍童文龍文虎，喬裝書生至昭慶寺借宿。主持明空和尚，諸多試探，素臣不露破綻。
是夜，文素臣發現睡房機關重重。決單身一探究竟。素臣幪面沿暗道直下密室。見「昭慶十虎」之兩虎悟緣悟靜，正指揮僧徒毒打木匠尤大，並調戲其妻尤吳氏和妹妹琴兒。乃拔劍相救，殺死悟緣悟靜，救出琴兒及眾被囚婦女。接著，逕往拜會江南巡按林惕菴，適遇奸人行刺巡按，素臣及時趕到救之。林惕菴命文素臣無論如何要取得奸黨之「名單」。
原來，朝中景王裴監，早有篡奪皇位之野心，密令錢塘王知縣收買明空及匪徒陶熊，欲謀殺御命偵查此事的林惕菴巡按。利用殘舊之「觀日亭」，邀巡按觀日，伺機以繩拉塌陷害。
次日，明空因懷疑昨晚悟緣悟靜之死與文素臣有關，至客房盤詰不果，即領眾徒出發觀日亭接應陶熊，素臣亦偕文龍文虎前往，以便暗中保護巡按。
林惕菴與王知縣在亭上，聞百姓喊冤，正欲查究，王知縣放出信鴿，悟塵砍斷吊住觀日亭之繩索，一時全亭塌下江中，而以陶熊為首的匪徒，也躍進江中，欲趕盡殺絕。
一場海戰，死傷多人，陶熊挾持林巡按之千金紅玉至一破廟中，恰遇文素臣趕來相救，把陶熊吊於古井之中，迫其供出「名單」所在，又設法救醒紅玉。其時紅玉與素臣衣衫盡濕，乃以外衣作帳幔隔開各自燒火烤乾衣服，孤男寡女，破廟相對，不免心事重重，但始終以禮相待，惟兒女情懷，卻已互生。
文龍在江中救出紅玉侍婢新燕，同回廟中，卻遭明空徒眾等圍攻，文龍寡不敵眾，更遭暗算，新燕也被綁於藏經樓上之機關樞軸之上。
同時林惕菴被文虎救起，返回府中，即下令將王知縣監禁，並命杭州守備賀人杰及副將劉廷前往搜查昭慶寺，又命文虎前往找紅玉及文素臣。
文素臣將紅玉交由林惕菴之部將護送回巡按府，自己隻身直闖昭慶寺藏經樓。
賀人杰奉命率大軍搜查昭慶寺，與明空等發生大混戰。官兵人多勢眾，漸佔上風，明空見勢不妙，乃開動全寺所有機關，一時暗器齊飛，勾羅俱下，劉廷也死於亂箭之中。
文素臣闖進藏經樓，先救出新燕，又欲在機關中尋取名單，新燕捨命扳動機關，硫磺彈隨即爆炸，雖救出文素臣，但自身卻被硫磺彈炸死。
文素臣從機關椅花心中取得「名單」，即離藏經樓又在臨空被飛勾勾住，素臣快劍脫身，且斬殺群醜。時明空正在使用「鐵膽」炸殺官兵，被文素臣趕到制止，明空欲以硫磺彈同歸於盡，素臣機警避去，而明空自炸身亡。大事已平，文素臣乃偕賀人杰攜「名單」往巡按府覆命。
- 天涯明月刀
天下英雄榜上，第一快刀傅紅雪(狄龍飾)排名第一 ; 王孫劍客燕南飛(羅烈飾)
排名第二 ; 公子羽手下五大高手唐詩、吳畫、俞琴、顧棋、蕭劍聯起手來，算第三。
一年前，燕南飛不相信傅紅雪比他厲害，約其比武，結果終不免一敗。惟傅鑒於燕當時有急事待辦，沒有殺死他。現二人又在鳳凰集相遇，燕再次為傅所敗，傅依然沒有殺死他，更將欲暗算燕之土木雙煞及鬼外婆等殺死或擊退。
傅紅雪問燕南飛何以會有如此多仇敵 ? 燕告之乃公子羽出高價買兇欲殺死他 ; 並謂傅亦是公子羽下手的對象。傅有點不相信，燕便帶他往找江湖名妓明月心(恬妮飾)，以明內情。
明月心告訴傅紅雪：公子羽一心想稱霸武林，是以要殺傅與燕二人，並急欲取得一件神秘武器----孔雀翎，那是孔雀山莊的鎮莊之寶，在天下兵器譜上名列榜首， 公子羽如果有了它，就足以對付傅、燕二人了。
傅紅雪深知孔雀翎之重要，且與孔雀山莊秋莊主本有深交，乃與燕南飛急趕至孔雀山莊。秋莊主早就為公子羽覬覦孔雀翎而憂心，見傅來到，乃取出擬交給傅保管。 不料，此時公子羽派來臥底之公孫濤等突發難，以有毒之劍將秋莊主刺傷。秋莊主雖發射孔雀翎將公孫濤等殺死，但已中毒太深，死前他特把孔雀翎交給傅紅雪， 並託傅保護其女秋玉貞(井莉飾)，且告訴他一個秘密：孔雀翎只剩下兩片是真的，其它都只是作裝飾用。
傅紅雪偕秋玉貞與燕南飛回至明月樓時，發覺明月心已遭擄走。傅認為要將事情平息，就唯有去面見公子羽。燕南飛著他先安置好秋玉貞再作計議，傅便決定將秋玉貞送到他的好友杜十七家去。
前往杜家村途中，公子羽手下之俞琴、顧棋等，迭向傅紅雪他們襲擊，但均為傅、燕所敗。傅認為公子羽更大規模的襲擊必將展開，乃著燕南飛分途而往杜家村， 藉以分散公子羽的注意力。
本來，燕南飛是應先抵杜家村的，但傅紅雪與秋玉貞到達該村時，卻沒有發現到他的影子，而唐詩等人也早已殺死了杜十七，並向傅紅雪攻擊。混亂中，唐詩將秋玉貞擄去，並揚言如欲找人，可到天龍古剎。
傅紅雪去到天龍古剎，吳畫告訴他燕南飛已死，秋玉貞則被困於公子羽的大本營 -----天外山莊。
傅紅雪立即去到天外山莊，看到公子羽夫人，原來是那天在明月樓裏見到的明月心。她以秋玉貞作人質，迫傅紅雪交出孔雀翎。傅答應，但要以讓他見秋玉貞為先決條件，明月心也表同意。
在孔雀山莊內，傅紅雪單獨面見秋玉貞，互訴別離之苦。傅告之為營救她，準備把孔雀翎交給公子羽。秋玉貞聽了，立即脫去外衣，顯出裏面一件漂亮的孔雀衣，然後脫下交給傅，謂只有這件衣服可以抵禦得孔雀翎的威力。傅表示他殺死了公子羽後，就會去找她。
傅紅雪送別了秋玉貞後，就來跟公子羽作最後一戰。在公子羽的劍台裡，走出一個穿灰袍﹑持金龍杖的老者來，聲稱他就是公子羽。傅以快刀一閃，但見那人之面具立即脫落，赫然是燕南飛！隨而唐詩﹑吳畫﹑俞琴﹑蕭劍四大高手自劍台一湧而出，五人聯起手來合擊傅紅雪。一場惡戰立即展開，但活著的，卻只有傅紅雪一人。
那麼，到底誰才是真正的公子羽呢 ? 對方持有孔雀翎，傅紅雪是如何戰勝他的呢 ? 影片的結局極見波謪雲詭，驚心動魄。
- 太極拳
青年築路工人顧定（陳沃夫飾），忠厚沉實，雖太極拳造詣深湛，但絕不輕易出手。該築路工程為富豪金老闆所操縱，其子金大盛（韋弘飾），精研拳術，驕縱強橫，豢養鄧開喜（楊澤霖飾）等流氓打手，極盡欺詐工人之能事。
築路工人中有胡炳連者，拳腳了得，血氣方剛，專與鄧開喜之流作對，雙方不時發生衝突。顧定為了息事寧人起見，甘願讓鄧等痛毆，以代替工人受罪，蓋他的太極拳武功，能以柔克剛，借力卸力，使自己不致受傷也！
顧定每逢工餘，即到楊師傅（楊志卿飾）家來練拳。師妹楊珍（施思飾），對顧頗有好感，惟顧早與貧家女阿寶（陳美華飾）過從甚蜜，令珍不無妒意。楊師傅以珍性情倔強潑辣，為免傷彼此和氣，特囑顧以後暫時不要再來練拳。
金大盛強傲好勝，聞楊師傅武功不凡，亟欲一比高下，遂著拳師袁巧向楊傳達此意，但遭峻拒。金惱羞成怒，居然指使爪牙將楊謀害。事發的同時，在金家當侍女的阿寶，亦慘遭金大盛強姦，逼得投河自殺身亡。這兩宗意外事件，使顧定悲痛萬分。他來到金家，指控金大盛害死阿寶之罪。盛聞顧乃楊師傅的門徒，遂乘機向他挑戰，惟顧仍不肯出手。金大盛與鄧開喜合力向他攻擊，顧均默默忍受。
從此，金大盛之流的囂張氣燄益張。鄧開喜以胡炳連愛為工人出頭，乃買兇將他殺害。顧定驚聞噩耗，肝膽欲裂。他終醒悟到自己的隱忍就是妥協，就是工人流血，於是，他心裏萌起了反抗復仇的念頭。
為替父親報仇，楊珍隻身闖入金家，與金大盛激戰。盛武技極高，徒手對付楊珍之白刃。珍漸覺不敵，自廳堂欲退，但為鄧開喜所截擊，結果珍終為盛所擒。
顧定獲得富正義感的拳師楊通的協助，先將謀殺胡炳連的流氓打手殺掉，然後兩人直撲金家，將楊珍救出。惡戰立時在金家大廳展開，一方是顧定、楊珍和楊通；對方則是金大盛、鄧開喜及眾打手。金大盛狠施拳腳向顧定猛攻，顧幾無還擊餘地，被打得昏死於地。楊通則在惡戰中遇害，楊珍亦再次被擒。
金大盛與鄧開喜等以為顧定已死，乃指揮爪牙將他連同楊通的屍體抬到荒野。殊不知顧定突告甦醒，瘋狂地向金大盛與鄧開喜猛攻。太極拳的威力一經發揮，盛與鄧即難以抵禦，最後卒為顧逐一所斃。而楊珍此時在金家亦掙脫羈綁，前來與顧會面，兩人一起奔向天涯。