石硖尾大火后一年内，政府在火灾原址兴建了八座楼高六层的H型徙置大厦，为香港第一个徙置区。至1963年，共29座楼高六至七层的H型徙置大厦相继建成，名为石硖尾邨。与寮屋比较，徙置大厦不但租金较低廉，而且用钢筋混凝土建成，为居民提供了安全的居住环境。

石硖尾邨是全港最早建造的公营房屋屋邨，是香港公营房屋的先驱。其后在1954至1961年间，同类型的徙置区亦陆续在港九各地落成，例如李郑屋、大坑东、黄大仙和柴湾等。政府从兴建石硖尾邨中累积经验，并因应社会的发展及居民的需要，令房屋的设计变得多样化：楼层数量不一；备有不同面积的单位。及至1965年，公共屋邨人口已达到一百万。

随着时间过去，徙置大厦的流弊日渐浮现：大厦单位挤迫，五位成人的家庭只获编配约120平方呎的单位；室内欠缺独立卫生间和洗涤设施，公共卫生环境恶劣。由于这类大厦乃应急而建，设计并不理想。自1970年代起，政府开始分阶段全面重建徙置大厦，首阶段便是在石硖尾邨进行。