石硤尾大火後一年内，政府在火災原址興建了八座樓高六層的H型徙置大廈，為香港第一個徙置區。至1963年，共29座樓高六至七層的H型徙置大廈相繼建成，名為石硤尾邨。與寮屋比較，徙置大廈不但租金較低廉，而且用鋼筋混凝土建成，為居民提供了安全的居住環境。

石硤尾邨是全港最早建造的公營房屋屋邨，是香港公營房屋的先驅。其後在1954至1961年間，同類型的徙置區亦陸續在港九各地落成，例如李鄭屋、大坑東、黃大仙和柴灣等。政府從興建石硤尾邨中累積經驗，並因應社會的發展及居民的需要，令房屋的設計變得多樣化：樓層數量不一；備有不同面積的單位。及至1965年，公共屋邨人口已達到一百萬。

隨着時間過去，徙置大廈的流弊日漸浮現：大廈單位擠迫，五位成人的家庭方只可編配約120平方呎的單位；室内欠缺獨立衞生間和洗滌設施，公共衞生環境惡劣。由於這類大廈乃應急而建，設計並不理想。自1970年代起，政府開始分階段全面重建徙置大廈，首階段便是在石硤尾邨進行。